据《环球时报》援引路透社、彭博社等多家外媒报道，当地时间12月8日，美国总统特朗普在社交媒体宣布，美国政府将允许英伟达向中国出售其H200人工智能芯片，但在交易中需征收25%的费用。
特朗普进一步透露，美国商务部正在敲定相关实施细节，且该政策同样适用于AMD、英特尔等其他美国人工智能芯片巨头。
针对H200解禁后的实际影响与市场预期，芯事情报局独家连线了多位国内互联网大厂相关人士。从反馈来看，业界对此持谨慎观望态度，普遍认为解禁并不等同于供应顺畅，且国内AI算力格局已发生深刻变化。
以下为大厂内部人士的核心观点（受访者均为化名）：
观点一：能买不等于好买
对于政策松绑是否意味着供应端的彻底开放，大厂员工甲表达了疑虑。他指出，采购门槛依然存在，且国内算力市场正面临结构性调整。
“H200不一定好买。参考过往经验，非正规渠道的‘水卡’流通或许容易，但正规采购往往伴随着严格的背景审查，特别是对于套着‘地方算力中心’马甲的采购方，仍需详细说明用途。
此外，当前国内英伟达显卡存量处于一定程度的‘过剩’状态，不少国资算力中心的负载并未跑满。因此，政策上‘能不能买’和实际业务中‘好不好买’、‘需不需要买’完全是两码事。”
观点二：利用H200完成资产合规化置换
大厂员工乙则从企业合规运营的角度进行了解读。他认为，H200的引入将为大厂解决存量“水卡”的合规难题提供路径。
“买肯定是会买的，H200的一个重要作用是可以用来‘洗’库存。国内目前存在海量的‘水卡’，大厂此前难以合规使用。通过正规渠道进货H200，企业可以替换或掩护原有资产，保证业务流程在账面和审计上的一致性。
这种操作并非首次，此前国内已有一批A100和H100通过类似方式完成了合规化——即采购海外合规生产日期内的新卡，将其部署在海外，从而置换国内算力资源的合规属性。”
观点三：国产替代不可逆
尽管H200解禁，但大厂员工丙强调，国内大厂的国产化替代进程已不可逆转，无论是从成本还是生态角度，自研芯片已展现出强劲竞争力。
“自研芯片的战略会持续推进，不受此影响。目前，我们已将不少内部核心软件工具迁移至国产卡和自研芯片上。
业务层面不仅在与英伟达硬件解绑，也在逐步脱离CUDA生态，内外部业务流程的替代已经实质性展开。更重要的是，从按Token计算的单价成本来看，在推理层面，国产卡和自研芯片比英伟达显卡更具性价比。”
观点四：生态博弈——H系列延续或阻碍B系列成熟
大厂员工丁从技术生态演进的角度提出了一个独特的观点：H200的流入可能反而会延缓英伟达新一代B系列（Blackwell架构）芯片的生态成熟。
“这对B卡（Blackwell系列）生态来说是个坏消息。由于架构变化和拼片工艺问题，B系列目前在训练中出现的‘掉卡’现象比H系列严重得多。
反观国内，目前主要以H卡生态为主，大量的工程优化都集中在H系列上。甚至由于国内庞大的开源贡献，海外用户也受益于这些针对H卡的代码优化。H200的解禁意味着国内将继续深耕H卡生态，这将导致英伟达B系列在缺乏足够海量应用场景打磨的情况下，生态建设速度进一步放缓。”
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