在存款利率持续下降和通胀压力逐渐显现的背景下，虽然将资金存入银行依然是保本的安全选择，但其实际购买力可能面临隐性缩水。因此，投资者需要根据自身风险承受能力，寻找更优的资产配置方案。
当前银行存款利率已进入“1时代”，大额存单年化收益率普遍低于2%，部分短期产品甚至跌破1%。与2025年96%的到期存款资金仍在银行体系内“空转”的现象相比，多数储户陷入了求稳却难以抵御通胀的被动局面。银行存款的刚性兑付属性为资金提供了终极保障，尤其适合风险厌恶型人群或短期应急储备。然而，如果年化收益持续低于CPI涨幅（2025年约2.5%），实际购买力将逐年衰减。
对于闲钱增值，可以考虑多种低风险替代方案。例如，货币基金或活期理财产品，年化收益约为2%-3%，支持T+0赎回，流动性媲美活期存款，但收益高出数倍。纯固收类银行理财也是一个不错的选择，优选R2级以下低风险产品，年化可达2%-3%，需注意持有期限（如3个月以上正收益概率高）。黄金和白银作为对冲通胀的硬通货，在2025年黄金涨幅超过15%，适合作为资产组合的稳定器。储蓄国债则有国家信用背书，利率普遍高于同期定存，能够锁定中长期收益。
除了低风险方案外，还可以考虑中高风险的收益增强策略。A股核心资产股息率突破5%，远超存款利率。此类策略的核心逻辑是忽略股价短期波动，专注于现金流回报（如持有水电、银行股），长期还能享受资本增值。北交所打新预期年化收益7%以上，依赖新股发行节奏红利；港股打新预期收益12%-15%，可叠加5%股息持仓增强回报，但需承担汇率与市场波动风险。
不同人群应采取不同的资产配置框架。风险厌恶型人群可以将70%的资金配置在存款或国债上，30%配置在货币基金上，以优先保本并适度抗通胀。稳健增值型人群可以将50%的资金配置在固收理财上，30%配置在高股息股票上，20%配置在黄金上，通过股息替代利息，黄金对冲风险。积极投资者可以将40%的资金用于打新套利，30%配置在权益资产上，20%配置在商品上，10%配置在活期账户上，捕捉制度红利并平衡流动性。
无论选择哪种配置方案，都应遵循一些基本原则。首先，本金安全第一，警惕“包赚不赔”陷阱，非法集资常伪装成高息入股。其次，强制储蓄奠基，月收入1万以下者应先通过“工资到账即转存”“零钱凑整”积累本金，再谈收益。最后，流动性管理也非常重要，预留3-6个月应急资金，避免收益增强策略被迫中断。
闲钱管理的本质是风险与收益的平衡艺术。银行存款作为财富锚不可或缺，但仅依赖存款恐难抵御财富缩水。投资者需构建“安全垫+收益增强”的梯次组合，以低风险资产托底，用权益、商品等资产争取超额收益，方能在利率下行时代守住财富购买力，甚至实现稳步增值。
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