这芯片行业的水可真深，本来以为美国一手遮天，卡着脖子不让中国发展，结果没想到荷兰的ASML公司反倒成了垫脚石，日本那边倒捡了个大便宜。
芯片这玩意儿，现在到处都需要，从手机到汽车，再到AI服务器，没它啥都玩不转。美国从2019年就开始针对中国半导体下手，出口管制一波接一波，主要是怕技术外流。2022年10月，美国商务部直接出重拳，限制高性能芯片和制造设备的出口到中国大陆，包括计算能力和生产工具。
荷兰和日本作为盟友，也跟着掺和进来。2023年1月，这三国就达成了协议，协调半导体设备的出口政策。日本经济产业省在2023年3月底公布计划，把23类先进设备列入管制清单，像光刻机、蚀刻机啥的，都得申请许可。
正式施行是2023年7月23日，企业比如东京电子，得一个个检查交易有没有军用风险。荷兰那边，2023年6月底政府宣布新许可要求，针对ASML的极紫外光刻机和部分深紫外光刻机，从2024年1月1日起生效，没许可就别想卖到中国大陆。
ASML这公司牛啊，全球唯一能量产EUV光刻机的，DUV市场份额也超90%。这些机器是芯片制造的核心，少了它，先进制程就难搞。结果因为管制，ASML对华业务直接受影响。2023年底，中国客户知道禁令要来了，赶紧囤货，ASML第四季度对华销售占比蹿到46%。
但进入2024年，荷兰管制扩展，9月又加了两款DUV机型，从9月7日起执行。ASML自己说，这符合预期，但对大陆供应量肯定减少。美国还在2024年12月2日更新规则，ASML确认影响会延续到2025年。
中国半导体产业进口设备依赖大，2023年进口额超300亿美元，2024年涨到385亿美元，增长19%。供应一中断，中国企业就得找别的地方买，日本成了热门选择。日本虽然也管制，但许可流程没那么死板，非军用出口还能继续。
2024年上半年，日本对华半导体设备出口额达到63.99亿美元，占总出口一半多。东京电子在中国大陆的营收占比，从2023年的23.9%跳到2024年的44.4%。这主要是中国芯片厂扩产，针对成熟制程的需求大。日本在干式光刻机和涂布设备上技术强，正好补中低端市场的缺口。
日媒报道里，这事儿挺热闹的。2024年1到3月，日本半导体制造设备对华出口额5212亿日元，同比涨82%，几乎翻倍。光刻机等关键设备占比过半，东京电子在中国营收增长46.9%。这数据来自日本半导体制造装置协会，显示ASML一退，日本就顶上。
中国需求没减，反而因为产能扩张，推动日本销量创2007年来新高。想想看，ASML没法卖受限型号，中国就转头买日本货，供应链就这样移了。日本厂商初期也说要遵守管制，但实际出口数据证明，他们调整了策略。管制环境下，日本出口额翻倍，凸显了供应链的弹性。
美国想通过盟友堵住技术，但执行起来有缝隙。日本企业看重生意，许可批准率高，出口没停。荷兰企业遵守严，导致市场丢了。2024年第一季度，ASML全球收入同比降，但中国销售占比还高。第二季度，采购高峰过了，影响就出来了。东京电子全年营收增长，主要靠对华订单。
再看2024年下半年，日本对华出口继续猛。8月份，半导体设备出口值涨61.6%，达到179.9亿日元，约1.29亿美元。中国成了日本最大市场，连续三个季度占比超50%。日媒像日经亚洲啥的，报道说这得益于中美紧张，中国进口激增，日本和荷兰反而赚了。
2024年，中国从日本进口设备9.63亿美元，同比增28.23%，连续五年破纪录。ASML那边，2024年对华销售占比49%，但公司预计2025年降到20%左右，因为管制更紧。美国2024年12月更新规则，延迟到年底执行，但影响大。ASML在2024年12月2日发声明，说2025年净销售会受影响，但还在预期内。东京电子2024财年（到2025年3月）营收预期上调，经营利润6800亿日元，涨8.5%，中国贡献近半。
这反转挺有意思的，本来ASML是老大，结果成了“炮灰”。日本企业像东京电子、尼康啥的，在光刻机领域虽不如ASML高端，但中端市场稳。2024年，日本芯片设备对华出口总值超预期，市场份额扩大。中国海关数据，2024年从荷兰进口设备降10%以上，从日本进口却涨。中国芯片企业如中芯国际，加大采购，推动日本销量。
全球半导体设备市场2024年规模1210亿美元，日本份额涨。中国推动本土设备研发，但短期还靠进口维持。ASML高层在2024年财报说，中国市场不确定性大，2025年销售会下滑。日本供应商抓住机会，出口数据创高。产业链转移，暴露盟友间利益冲突。
美国施压，日本平衡外交和经济。2024年10月，美国紧缩规则，但日本出口势头已成。中国2024年半导体市场值1830亿美元，预计2030年到2950亿美元。设备需求拉动，日本厂商合作更紧，地位巩固。
说到底，这事儿说明国际贸易没那么简单。美国管制想独占技术，但供应链全球连着，堵一头漏一头。日本企业不傻，生意还得做。
中国需求大，谁能供货谁赚钱。ASML丢市场，日本捡便宜，盟友关系也松动。2025年10月，美国又加码，禁更多设备，但中国本土化加速。东京电子平衡中美压力，营收稳。
日媒常说，这供应链重塑中，日本有机会重振半导体。全球高科技出口2024年涨9%，但不确定性大。
中国限制镓、石墨出口，2024年12月宣布，增加供应链风险。ASML备货稀土，首席财务官说，长交期帮了忙，但2026年中国需求会降。
这反转不小，ASML从霸主变配角，日本光刻机出口暴涨82%，日媒直呼意外。市场总有空子，技术战打着打着，格局就变了。中国进口从日本转多，荷兰出口降。2025年，美国免除盟友部分管制，但日本已站稳脚。
东京电子2024年净销售中国超预期，利润高。全球半导体行业，2024年研发支出涨5.7%，美国半导体行业领头。芯片设备市场风云变，日本崛起，中国多元化，美国管制效果打折。盟友分歧加剧，未来咋走，谁知道呢。
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